第一章 总  则

第一条 为增强证券市场程序化生意羁系，，，，，增进程序化生意规范生长，，，，，维护证券生意秩序和市场公正，，，，，凭证《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等有关执律例则，，，，，制订本划定。。

第二条 本划定所称程序化生意，，，，，是指通过盘算机程序自动天生或者下达生意指令在证券生意所举行证券生意的行为。。

本划定所称程序化生意投资者，，，，，是指下枚举行程序化生意的投资者：

（一）私募基金治理人、及格境外投资者等证券公司的客户；；；；；

（二）从事自营、做市生意或者资产治理等营业的证券公司；；；；；

（三）使用证券生意所生意单位举行生意的公募基金治理人、包管机构等其他机构；；；；；

（四）证券生意所认定的其他投资者。。

第三条 程序化生意相关活动应当遵守相关执律例则、本划定和证券生意所、行业协会营业规则，，，，，遵照公正原则，，，，，不得影响证券生意所系统清静或者扰乱正常生意秩序。。

第四条 中国证券监视治理委员会（以下简称中国证监会）及其派出机构依法对程序化生意相关活动实验监视治理。。

证券生意所、中国证券业协会、中国证券投资基金业协会凭证职责制订程序化生意相关营业规则，，，，，对程序化生意相关活动实验自律治理。。

第五条 中国证监会指导证券生意所、中国金融期货生意所、中国证券业协会、中国证券投资基金业协会、中证数据有限责任公司等单位，，，，，建想程序化生意信息统计和监测监控机制，，，，，统筹实验程序化生意跨生意所跨市场信息共享和监测。。

第二章 报告治理

第六条 证券生意所依法建想程序化生意报告制度。。

第七条 程序化生意投资者应认真实、准确、完整、实时报告以下信息：

（一）账户基本信息，，，，，包括投资者名称、证券账户代码、指定生意或托管的证券公司、产品治理人等；；；；；

（二）账户资金信息，，，，，包括账户的资金规模及泉源，，，，，杠杆资金规模及泉源、杠杆率等；；；；；

（三）生意信息，，，，，包括生意战略类型及主要内容、生意指令执行方法、最高申报速率、单日最高申报笔数等；；；；；

（四）生意软件信息，，，，，包括软件名称及版本号、开发主体等；；；；；

（五）证券生意所划定的其他信息，，，，，包括证券公司、投资者联络人及联系方法等。。

程序化生意投资者报告信息爆发重大变换的，，，，，应当实时举行变换报告。。

第八条 证券公司的客户举行程序化生意，，，，，应当凭证证券生意所的划定和委托协议的约定，，，，，将有关信息向接受其委托的证券公司报告。。证券公司收到报告信息后，，，，，应当凭证证券生意所的划定实时对客户报告的信息举行核查。。证券公司核查无误的，，，，，应当实时向客户确认，，，，，并凭证划定向证券生意所报告。。浚浚浚？突盏街と救啡虾蠓娇删傩谐绦蚧。。

证券公司核查发明客户未按要求报告或者报告信息不实的，，，，，应当催促客户按划定报告。。经催促仍不纠正的，，，，，证券公司应当凭证证券生意所的划定和委托协议的约定，，，，，拒绝接受委托并向证券生意所报告。。

第九条 证券公司和使用证券生意所生意单位举行生意的公募基金治理人、包管机构等其他机构应当凭证证券生意所的划定，，，，，向证券生意所报告程序化生意有关信息，，，，，经证券生意所确认后方可举行程序化生意。。

第十条 证券生意所应当对收到的报告信息实时予以确认，，，，，并按期开展数据筛查，，，，，对程序化生意投资者的生意行为和其报告的生意战略、频率等信息举行一致性比对。。

证券生意所可以对涉及程序化生意的相关机构和小我私家举行现场或者非现场检查，，，，，对频仍泛起报告信息与生意行为不符等情形的相关机构和小我私家举行重点检查。。

第三章 生意监测和危害治理

第十一条 证券生意所对程序化生意实验实时监测监控，，，，，对下列可能影响证券生意所系统清静或者生意秩序的异常生意行为予以重点监控：

（一）短时间内申报、撤单的笔数、频率抵达一定标准，，，，，或者日内申报、撤单的笔数抵达一定标准；；；；；

（二）短时间内大笔、一连或麋集申报并成交，，，，，导致多只证券生意价钱或生意量泛起显着异常；；；；；

（三）短时间内大笔、一连或麋集申报并成交，，，，，导致证券市场整体运行泛起显着异常；；；；；

（四）证券生意以是为需要重点监控的其他情形。。

程序化生意异常生意监控标准由证券生意所划定。。

第十二条 证券公司接受客户程序化生意委托的，，，，，应当与客户签署委托协议，，，，，约定双方的权力、义务等事项，，，，，明确证券公司对客户的治理责任和危害控制要求。。

中国证券业协会应当就程序化生意制订并实时更新委托协议范本，，，，，供证券公司参照使用。。

第十三条 证券公司应当增强客户程序化生意行为的监控，，，，，严酷凭证证券生意所划定举行程序化生意委托指令审核，，，，，实时识别、治理和报告客户涉嫌异常生意的行为，，，，，并配合证券生意所接纳相关步伐。。

第十四条 证券公司、公募基金治理人、私募基金治理人、及格境外投资者等机构应当就程序化生意制订专门的营业治理和合规风控制度，，，，，完善程序化生意指令审核和监控系统，，，，，提防和控制营业危害。。

证券公司、公募基金治理人、私募基金治理人、及格境外投资者等机构认真合规风控的有关责任职员，，，，，应当对本机构和客户程序化生意的合规性举行审查、监视和检查，，，，，并认真相关危害治理事情。。

第十五条 投资者举行程序化生意，，，，，因不可抗力、意外事务、重大手艺故障、重大人为过失等突发性事务，，，，，可能引发重大异常波动或影响证券生意正常举行的，，，，，应当连忙接纳暂停生意、作废委托等处置惩罚步伐。。证券公司的客户应当实时向其委托的证券公司报告，，，，，其他程序化生意投资者应当实时向证券生意所报告。。

证券公司发明客户泛起前款情形的，，，，，应当连忙凭证委托协议的约定，，，，，接纳暂停接受其委托、作废相关申报等处置惩罚步伐，，，，，并实时向中国证监会派出机构和证券生意所报告。。

证券生意所应当明确针对前款情形接纳手艺性停牌、暂时停市、作废生意、通知证券挂号结算机构暂缓交收等步伐的详细程序和要求。。

第四章 信息系统治理

第十六条 用于程序化生意的手艺系统应当切合证券生意所的划定，，，，，具备有用的验资验券、权限控制、阈值治理、异常监测、过失处置惩罚、应急处置惩罚等功效，，，，，包管清静一连稳固运行。。

程序化生意投资者使用相关手艺系统，，，，，应当凭证前款要求举行充分测试，，，，，并凭证证券生意所划定报告测试纪录。。

第十七条 证券公司应当凭证划定对生意单位举行统一治理，，，，，凭证公正、合理原则为种种投资者提供相关效劳，，，，，不得为程序化生意投资者提供特殊便当。。

第十八条 证券生意所提供主机生意托管效劳的，，，，，应当遵照清静、公正、合理的原则，，，，，公正分派资源，，，，，并对使用主机托管效劳的主体增强治理。。

证券公司应当凭证证券生意所的划定，，，，，合理使用主机生意托管资源，，，，，包管差别客户之间的生意公正性。。对频仍爆发异常生意、程序化生意系统爆发重大手艺故障或者违反证券生意所相关划定的客户，，，，，证券公司不得向其提供主机托管效劳。。

第十九条 证券公司通过生意信息系统接入等手艺手段为客户程序化生意提供效劳的，，，，，应当纳入合规风控系统，，，，，建设健全尽职视察、验证测试、事前审查、生意监测、异常处置惩罚、应急处置惩罚、退出安排等全流程治理机制。。

与证券公司系统对接的程序化生意客户不得使用系统对接不法谋划证券营业，，，，，不得违规招揽投资者或者处置惩罚第三方生意指令，，，，，不得违规转让、出借自身投资生意系统或者为第三方提供系统接入。。

实验生意信息系统接入的证券公司、与证券公司系统对接的程序化生意客户应当遵守有关划定。。

第二十条 程序化生意投资者使用证券生意所增值行情信息的，，，，，应当凭证划定缴纳用度。。

对申报、撤单的笔数、频率抵达一定标准的程序化生意，，，，，证券生意所可提高收费标准，，，，，详细标准由证券生意所划定。。

第五章 高频生意特殊划定

第二十一条 本划定所称高频生意是指具备以下特征的程序化生意：

（一）短时间内申报、撤单的笔数、频率较高；；；；；

（二）日内申报、撤单的笔数较高；；；；；

（三）证券生意所认定的其他特征。。

证券生意所应当明确并适时完善高频生意的认定标准。。

第二十二条 投资者在举行高频生意前，，，，，除本划定第七条划定的报告信息外，，，，，还应当报告高频生意系统效劳器所在地、系统测试报告、系统爆发故障时的应急计划等信息。。

第二十三条 顺应高频生意特征，，，，，证券生意所可对高频生意实验差别化收费，，，，，适当提高生意收费标准，，，，，并可收取撤单费等其他用度。。详细标准和方法由证券生意所划定。。

第二十四条 证券生意所对高频生意行为实验重点羁系。。高频生意投资者爆发异常生意行为的，，，，，证券生意所按划定从严治理。。

第六章 监视治理

第二十五条 证券生意所、中国证券业协会、中国证券投资基金业协会凭证自律治理需要，，，，，可以对程序化生意相关机构和小我私家开展约谈提醒或现场检查。。

程序化生意相关机构和小我私家违反有关划定要求的，，，，，证券生意所、中国证券业协会、中国证券投资基金业协会应当凭证划定接纳治理步伐。。

第二十六条 中国证监会及其派出机构可依法对程序化生意相关机构和小我私家举行检查或视察，，，，，并可委托有关机构协助开展评估、监测等事情，，，，，相关机构和小我私家应当予以配合。。

第二十七条 证券公司及其认真合规风控等职责的相关职员未推行程序化生意相关合规风控和客户治理等职责，，，，，违反本划定第七条、第八条、第九条、第十二条、第十三条、第十四条、第十五条、第十六条、第十七条、第十八条第二款、第十九条、第二十条、第二十二条等要求的，，，，，中国证监会及其派出机构可以凭证《证券法》、《证券公司监视治理条例》、《证券公司和证券投资基金治理公司合规治理步伐》等划定依法接纳羁系步伐。。

第二十八条 公募基金治理人、私募基金治理人、及格境外投资者等程序化生意相关机构和小我私家违反本划定第七条、第八条、第九条、第十四条、第十五条、第十六条、第十九条、第二十条、第二十二条等要求的，，，，，中国证监会及其派出机构可以凭证《证券法》、《证券投资基金法》、《私募投资基金监视治理条例》、《及格境外机构投资者和人民币及格境外机构投资者境内证券期货投资治理步伐》等有关划定依法接纳羁系步伐。。

第二十九条 程序化生意相关机构和小我私家影响证券生意所系统清静或者正常生意秩序的，，，，，中国证监会及其派出机构凭证《证券法》第一百九十条的划定举行处分。。组成内幕生意、使用未果真信息生意、使用证券市场等违法行为的，，，，，凭证《证券法》第一百九十一条、第一百九十二条等划定举行处分。。违反执法、规则或本划定，，，，，情节严重的，，，，，凭证《证券法》第二百二十一条的划定对有关责任职员接纳证券市场禁入的步伐。。

第七章 附  则

第三十条 通过内地与香港股票市场生意互联互通机制在内地证券市场举行程序化生意的投资者，，，，，应当凭证内外资一致的原则，，，，，纳入报告治理，，，，，执行生意监控有关划定，，，，，对其异常生意行为开展跨境羁系相助。。其他治理事项参照适用本划定。。详细步伐由证券生意所制订。。

第三十一条 本划定由中国证监会诠释。。

第三十二条 本划定自2024年10月8日起施行。。

原文链接：https://www.gov.cn/gongbao/2024/issue_11426/202406/content_6959680.html